Años después de la trágica muerte de su hija, un muñequero y su esposa, que aún llevan el dolor de la pérdida, intentan reconstruir sus vidas. La pareja, conocida por su trabajo con muñecas, recibe a una monja y a varias niñas de un orfanato que ha cerrado recientemente, dándoles refugio en su hogar.
Sin embargo, la llegada de las niñas coincide con una serie de sucesos perturbadores. La causa de estos eventos parece estar relacionada con una de las muñecas del muñequero: Annabelle, que ha sido poseída por una entidad demoníaca. A medida que las niñas se adaptan a su nuevo entorno, la presencia de Annabelle comienza a manifestarse de manera más inquietante y violenta.
El muñequero y su esposa, inicialmente ajenos al mal que acecha, pronto descubren que su hogar ha sido invadido por una fuerza oscura. La muñeca Annabelle, ahora un conducto para el demonio, empieza a aterrorizar a todos en la casa. Los eventos se vuelven cada vez más siniestros, y la presencia de Annabelle parece tener un objetivo específico: atacar y causar daño.
Con la seguridad de las niñas en juego y la amenaza del demonio creciendo, el muñequero y su esposa deben unir fuerzas con la monja para enfrentar el mal que ha sido desatado. Su desafío es doble: proteger a las niñas y encontrar una manera de deshacerse de la entidad demoníaca que ha tomado control de Annabelle antes de que sea demasiado tarde.